Theo một báo cáo của Viện nghiên cứu tính minh bạch Blockchain (Blockchain Transparency Insititute – BTI), 100 sàn giao dịch đứng đầu trên CoinMarketCap đã bị thao túng giá trên quy mô lớn.

Báo cáo cho biết cách thức phóng đại con số thể hiện khối lượng giao dịch hàng ngày, cáo buộc rằng khối lượng giao dịch giá trị hơn 6 tỷ đô (chiếm khoảng 2/3 tổng khối lượng hàng ngày) là hoàn toàn vô căn cứ.

Tháng trước CoinMarketCap đã xử lý các vấn đề liên quan đến dữ liệu khối lượng giao dịch gia tăng quá nhanh, bằng cách đưa ra các thông số “khối lượng điều chỉnh” (adjusted volumn). Tuy nhiên, chính cách làm này đã khiến dư luận dấy lên nhiều câu hỏi chưa có lời đáp, dẫn đến BTI phải tiến hành một cuộc điều tra trên hệ thống riêng, sử dụng lưu lượng truy cập trang web và nghiên cứu lệnh mua – bán để tìm ra “khối lượng giao dịch thực sự”.

Các sàn giao dịch như Bittrex, Kucoin, Bithumb và Cryptopia có sự khác biệt và không tương quan giữa lượng khách truy cập tính trên IP (unique visitor) khá cao và khối lượng giao dịch ở mức vừa phải, chứng tỏ rằng khối lượng giao dịch của các sàn này được báo cáo chính xác, bởi họ lẽ ra có thể dễ dàng giả mạo các con số này. Ngược lại, các sàn giao dịch như Lbank và ZB (có tên trong 10 sàn giao dịch hàng đầu trên CoinMarketCap) lại có khối lượng giao dịch lần lượt là 214.000 đô-la và 74.000 đô-la trên mỗi khách truy cập, mỗi ngày.

Khi so sánh thông tin trên với các sàn nổi tiếng và có tính thanh khoản cao như Bitfinex và Binance (Với khối lượng giao dịch/Số lượng khách truy cập tính trên IP vào khoảng từ 5.000 – 8.500 đô mỗi ngày), rõ ràng các sàn giao dịch ZB và Lbank nói trên đã phóng đại khối lượng giao dịch của mình.

“Ngoại trừ các sàn giao dịch lớn, các sàn bình thường khác sẽ thường có tỉ lệ khối lượng giao dịch / Số lượng khách truy cập tính trên IP (volume/user to unique visitor ratio) dao động khoảng từ 2% đến 5% (trung bình là 3,5%). Các sàn giao dịch đáng ngờ sẽ phóng đại tỉ lệ này từ 10% lên tới hơn 655.000%”, báo cáo của BTI cho biết.

Giao dịch thao túng giá là một hình thức thao túng thị trường được sử dụng để tạo ra hoạt động thị trường giả nhằm đánh lừa và thu hút thêm các nhà đầu tư. Một trong những sàn giao dịch lớn nhất đã thực hiện hình thức này là Lbank, phóng đại khối lượng giao dịch hơn 4400 lần so với con số thực tế.

Các sàn giao dịch khác đang trong diện nghi vấn bao gồm những cái tên có tiếng trên thị trường như Huobi và Okex, theo ước tính của BTI thì các sàn này đã giả mạo 80-90% tổng khối lượng giao dịch của mình.

Theo danh sách của BTI, sàn giao dịch được xem là “chính xác nhất” trong số 130 sàn hàng đầu là Binance, đứng thứ hai là Bitfinex và Coinbase ở vị trí thứ ba.

Từ kết quả này của cuộc điều tra, chúng ta có thể dễ dàng thấy được lý do tại sao SEC tiếp tục đưa ra lý do thao túng khi từ chối các đề xuất quỹ niêm yết (ETF) crypto. Đây cũng là nguyên nhân các đề nghị pháp lý như Hiệp hội hàng hóa ảo (Virtual Commodity Association) của Cameron và Tyler Winklevoss, các nhà sáng lập sàn Gemini, lại rất quan trọng đối vói thị trường này.

Nguồn: Chepicap